Из-за перепроизводства алюминия в 2014–2015 гг. (см. график), а также падения цен на этот металл на 27% до $1600 за 1 т производители алюминия начали сокращать мощности. Одной из первых была UC Rusal, которая в 2013 г. объявила о замораживании убыточных Богословского, Уральского, Надвоицкого, Кандалакшского и Волгоградского заводов из-за высокой себестоимости производства на предприятиях. В итоге компания сократила мощности на 528 000 т. Задумались о сокращении производства и китайские производители в конце 2015 г., тогда же американская Alcoa закрыла 373 000 т мощностей, а в начале 2016 г. и один из двух заводов в США (269 000 т). Всего за 2015 г. в мире было объявлено о закрытии 1,1 млн т мощностей по производству алюминия.
Но по итогам 2016 г. в балансе спроса и предложения на алюминий может произойти перелом: в мире образуется дефицит – 1,3 млн т (с учетом китайских мощностей), прогнозирует Алюминиевая ассоциация (созданная в декабре 2015 г. из производителей, поставщиков и потребителей алюминия). Только за январь – февраль 2016 г. китайские производители (в основном Chuangyuan Al, Xinfa Xinjiang и Baotou East Hope) сократили 664 000 т мощностей, при этом открыли новые на 315 000 т, следует из отчета ассоциации. В итоге за 2016 г. Китай может увеличить производство алюминия всего на 4% до 32,1 млн т (в 2014 г. рост был 11%, а в 2015 г. – 9,6%).
Дефицит по итогам прошлого года был на рынках Европы, где производится 4,4 млн т алюминия, а потребляется 8,7 млн т, а также Северной Америки (4,4 млн т против 6,4 млн т) и в азиатских странах за исключением Китая (1,1 млн т против 6 млн т), говорится в отчете. Дефицит по итогам 2016 г. может увеличиться в США и Канаде, а также в Европе до 3 млн т и 4,6 млн т соответственно. В самой КНР перепроизводство по итогам года составит 1 млн т алюминия.
Цены при нехватке алюминия могут вырасти, говорит представитель UC Rusal. В этом не уверены аналитики Raiffeisenbank Ирина Ализаровская и Газпромбанка Айрат Халиков. Ализаровская отмечает, что при дефиците цены могут превысить $1660 за 1 т, но это спровоцирует перезапуск некоторых законсервированных мощностей в Китае, что вместе с вводом новых мощностей приведет к росту предложения и снижению цены на металл. Халиков уверен, что роста цен не будет, а будет рост премий за немедленную отгрузку в дефицитных регионах, например в Северной Америке и Европе. За 2015 г., с момента, как начала действовать новая складская политика Лондонской биржи металлов (LME), премия к цене за немедленную отгрузку упала в 6 раз – до $80 за 1 т в порту Роттердама. В дефицитных регионах она может вырасти на $30–50 за 1 т, считает Халиков.
Китай не будет сильно наращивать производство, даже если цены будут расти, считает представитель UC Rusal. Это связано с тем, что перезапуск остановленных мощностей приведет к существенным затратам. А останавливались в Китае самые убыточные мощности, которые по-прежнему не будут рентабельны при незначительном повышении цены на алюминий, считает он.
Уже год UC Rusal рассматривает возможность сократить производство алюминия на Кандалакшском, Новокузнецком заводах и на единственном в Швеции производителе первичного алюминия – Kubal (суммарно на 200 000 т в год), отмечала компания. Вопрос о приостановке наименее эффективных мощностей по-прежнему рассматривается, отмечает представитель Rusal.